负时间价值是假象，认沽期权对冲充分显现，全球恐慌下的高波动率

目前金融期权皆为欧式期权，买入立即行权的策略显然是无效的。那么，只有买入负时间价值的看涨期权，并做空现货指数进行无风险套利。

标签： 期权合约 认沽期权 A股指数 现货
19711 18 2020-05-25 08:42

两会期权波动率几何，认沽期权成本优化，把握市场不确定预期

整体移动至观测6月，分别来看，50ETF期权6月平值期权隐波小跌收16.0%-，其中认购收14.5%-、认沽期权收17.0%-，期权各月合成贴水基本均继续小幅收敛。

标签： 300ETF期权 波动率 认沽期权
14305 13 2020-05-21 08:22

上周50ETF期权成交量下降，期权持仓相比上升，ETF份额减少

上周沪深300指数下跌1.28%，中证500指数上涨0.00%，上证50指数下跌1.86%。截至5月15日，IF当月合约期现差0.24%，下月合约期现差-1.32%，当季合约期现差-3.63%，下季合约期现差-4.39%。

标签： 上交所 50ETF期权 沪深300指数 认沽期权
18295 10 2020-05-19 08:29

节前部分投资者减仓，认沽期权大幅增加，认购成交量远超认沽

考虑300ETF期权单张面值更大，前者成交金额已赶超50ETF期权。50ETF期权成交PCR为0.67，沪深两市300ETF期权成交PCR分别为0.71、0.75，认购期权成交量远超认沽期权。

标签： 持仓量 认沽期权 波动率曲线 当月合约
8287 19 2020-05-06 08:56

50ETF期权认沽方向下行，认购波动率回升，场内寻适合对冲工具

当天上证50指数期货成交了32312张合约，沪深300指数期货成交了87582张合约，投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。

标签： 50ETF期权 沪深300指数 认沽期权
15889 15 2020-04-27 08:56

期权市场波动大，认购期权波动率下行，认沽期权增仓最大

从4月持仓变化来看，认购期权在3900处增仓最大，认沽期权在3600处增仓最大，沪市300ETF支撑压力均有上移迹象。从波动率来看，沪市300ETF30日历史波动率上涨至31.70%，60日历史波动率上涨至32.34%，仍处于近一年相对高位。

标签： 认沽期权 认购期权 持仓变化
13516 23 2020-04-09 08:43

认购认沽期权隐波回落，平值处认购隐波跌幅大，期市谨慎情绪回落

沪市300ETF4月认购认沽期权隐波同时回落，平值处认购隐波跌幅较大，两者价差扩大，波动率微笑两端回落，期权市场谨慎情绪继续回落，但仍偏谨慎。

标签： 持仓量 认沽期权 300ETF 财新PMI
10955 31 2020-04-02 08:54

期权定价波动率高位，避险情回落，防范隐含波动率大幅下降风险

春节后股市遭遇持续下挫，投资者避险情绪增强，隐含波动率持续升高。近期隐含波动率一直维持在超过30%的高位。今后若市场未频繁出现类似于上周的大跌行情，隐含波动率可能因避险情绪缓和逐渐回落。

标签： 隐含波动率 期权定价 认沽期权
12446 13 2020-03-30 08:57

期市波动率变化，认沽期权大放异彩，油价历史性崩跌引发认沽大涨

从期权市场从隐含波动率看，认沽期权的隐含波动率大大高于认购，而且超过了历史波动率平均水平，透露出市场一边倒的看跌预期。

标签： 期权市场 油价 波动率 认沽期权
14292 15 2020-03-10 08:49

隔夜富时A50期货收跌，认购大减认沽期权持仓最大，波动率方向认沽期权

50ETF期权周五成交2441729张，其中认购成交1210560张，认沽期权成交1231169张，认沽认购比101.70%。总持仓3054026张，认购持仓1608818张，认沽持仓1445208张。

标签： 油价 认沽期权 认沽隐波
11374 25 2020-03-09 09:27

两市成交破万亿，认沽期权持仓量偏大，期权市场保持谨慎情绪

从2月持仓分布来看，认购最大持仓由2950变为3100，认沽期权仍在2800处持仓最大，50ETF支撑已上移。从波动率来看，标的30日历史波动率收涨至29.12%，60日历史波动率收涨至22.09%。

标签： 期权市场 持仓 波动率 认沽期权
16030 22 2020-02-21 09:29

期权市场预期收窄，认沽期权波动减小，近期谨慎情绪得到缓解

周五50ETF偏强震荡，收涨0.56%，收放量小阳线，北上资金净流入70亿。

标签： 期权市场 再融资 认沽期权
10651 12 2020-02-17 09:23

认沽期权显著高于认购，期权市场做多弱势，反弹逢高止盈

沪市50ETF波指大跌至18.86%，300ETF波指大跌至20.33%，认沽期权隐波仍显著高于认购，期权市场看跌保护情绪仍较为明显。

标签： 认沽期权 布林通道 三大期指
14015 22 2020-02-06 09:22